Los futuros índices de comercio

Los índices futuros son la primera vía de la negociación de índices de acciones.

Todos los principales índices de acciones tienen contratos de futuros correspondientes que se negocian en futuros intercambios. El E-mini Dow es el principal contrato de futuros sobre el Dow Jones, por ejemplo.

Los índices futuros son esencialmente los mismos, y se comercian de la misma manera, como todos los demás contratos de futuros.

Tomando una larga posición
Esto significa que usted está comprando el índice a un precio fijo ahora, su expiración en una fecha determinada en el futuro. Podría hacer esto si espera que el precio del índice subiera entre ahora y la fecha de expiración, así podría beneficiarse por la venta por un precio mayor del que pagó.

Tomando una corta posición
Esto significaría que usted está vendiendo el índice a un precio fijo ahora, su expiración en una fecha determinada en el futuro. Se podría hacer esto si usted pensó que el precio del índice caería entre ahora y la fecha de caducidad, así que entonces podría beneficiarse con una compra a precio inferior.

Como otros mercados de futuros, en el comercio de índices futuros de apalancamiento: usted coloca un margen del valor total de su contrato, y esto da una exposición aumentada al mercado.

Ejemplo: el E-mini S&P 500

El E-mini S&P 500 es una quinta parte del tamaño del contrato estándar de S&P 500, y sigue de cerca el comportamiento del índice más grande. Si piensa que el S&P 500 va a aumentar en valor en los siguientes tres meses, debe escoger por comprar el índice de futuros en el E-mini.

Los contratos tienen un precio de $50 por el precio (futuro) del E-mini. Así que si el precio de futuros E-mini es de 1000.00, su contrato de $50 tiene una exposición total por valor de $50.000 ($50 x 1000.00). Como todos los productos futuros, sólo necesita echar una fracción del valor total del contrato con el fin de abrir una posición; en el caso de los futuros sobre índices, esta cantidad se conoce como una ‘garantía de buena ejecución’. Si el mercado se mueve en contra de usted, usted puede que necesite agregar fondos adicionales para mantener el margen necesario.

Por cada punto de los movimientos E-mini en su favor, que ganan $50. Por cada punto de los movimientos E-mini en contra de usted, usted pierde $50.

Puntos
Los puntos son el movimiento mínimo de un contrato de futuros. El E-mini de S&P 500, tiene 0,25 puntos del índice, lo que equivale a $12.50 de un contrato de $50; por lo que si el precio del E-mini se mueve desde 1000.00 a 1000.25, una posición de compra ganaría $12.50 y una posición de venta perdería $12.50.

¿Por qué vender índices de acciones futuros?

Como una forma de derivado, los futuros pueden caber en su estrategia total de comercio. En las negociaciones de volatilidad, por ejemplo, el objetivo es tomar pequeños pero regulares beneficios de un mercado volátil.

Si usted tiene una cartera de acciones, puede limitar su exposición a indeseados riesgos con la apertura de una posición opuesta como un índice futuro. Así que si tenía un número de acciones posiciones largas, podría tomar una posición corta en el futuro índice relevante. Esto ayudaría a compensar cualquier pérdida si sus acciones se movieran contra usted.

Siendo productos apalancados, los futuros de acciones le dan la exposición a un mercado de acciones o sector en su conjunto para que una cantidad mucho menor de por adelantado de capital, y sin tener que comprar las acciones constituyentes individuales directamente.

Limitaciones

Estandarización
Los contratos de futuros están estandarizados por el comercio, cual significa que debe negociar en un determinado tamaño. Este tamaño puede no ser el exacto con sus necesidades, especialmente si están cubriendo una cartera existente.

Tasas de Margen
Como se trata de un alto valor y valor volátil, es probable que necesite poner una cifra bastante sustancial como su pago margen. Necesitará mantener este margen a través del tiempo que su posición está abierta.