¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento es una facilidad que le permite ganar una gran exposición a un mercado financiero, mientras que solo ate una cantidad relativamente pequeña de su capital. Es una característica clave del comercio de CFD.

Cuando usted invierte en un producto apalancado, el proveedor le pedirá que aportar una suma que representa sólo una fracción del valor total de su posición. Efectivamente, el proveedor le está prestando el equilibrio.

Su ganancia o pérdida se basan en la posición completa, sin embargo. Por lo que la cantidad que gana o pierde puede parecer muy alta en relación con la suma que ha invertido. Incluso podría ser mucho mayor que el desembolso inicial.

El comercio al margen

Su desembolso inicial se trata como un requisito de margen o depósito. Su proveedor solicitará este para cubrir total o parcialmente cualquier pérdida potencial que pueda incurrir.

El margen es siempre una fracción de lo que costaría comprar los valores directamente, pero el tamaño exacto depende de varios factores ― un mercado más líquido y menos volátil requerirá un margen más pequeño (por ejemplo, 5%), mientras que un mercado volátil puede requerir un margen mayor.

Algunos productos requieren márgenes como una cantidad fija por contrato, mientras que otros son calculados como un porcentaje del valor de la posición.

El margen de tasas y factores de disminución pueden variar, dependiendo de las normas reglamentarias que gobiernan el país en los que se basa su cuenta.

Cómo trabaja el Apalancamiento

Un margen de 10% significa que por sólo $100 se puede conseguir la misma exposición que una inversión de $1000. Esto representa el apalancamiento de 10 veces, o 10:1.

Digamos que usted quiere comprar 1000 acciones de XYZ Inc. Al precio actual de $1, este le costaría $1000. Si el precio de la acción sube por 20c por acción, se puede vender fuera de su posición en 1.000 acciones x $ 1,20 es igual a $1200 y obtener un beneficio $200 (o 20%).

Sin embargo, algunos proveedores que ofrecen la posibilidad de comprar acciones de XYZ Inc. usan el apalancamiento. Todo lo que tiene que hacer es poner bajo un margen de ―un porcentaje del valor total de $1000― y que retendrá la exposición completa.

Digamos que el requisito de margen inicial es del 10%. Que pagaría 10% x $1 x 1000 acciones = $100. Y si el precio de las acciones subió de $1 a $1.20 usted todavía hacer el mismo beneficio ($ 200) como si se hubiera comprado las acciones rotundas.

Usted ha tomado la misma ganancia en ambos casos, pero al usar el apalancamiento solo tiene que poner $100 como margen en lugar de los $1000. El retorno de la inversión es de 100%, en oposición con solo el 20% si tiene que comprar los valores directamente.

Magnificando los Beneficios y las Pérdidas

Se puede ver que el uso de apalancamiento es una gran manera de ampliar su exposición en un mercado en particular. Sin embargo, siempre hay que mantener en cuenta que el apalancamiento no sólo magnifica sus beneficios potenciales, así como sus pérdidas potenciales. Es posible perder mucho más que su margen inicial si el mercado se vuelve rápidamente en contra suya.

Ver nuestro módulo de manejo de riesgo para obtener información sobre cómo puede protegerse contra pérdidas potenciales aumentadas.

Los Beneficios del Apalancamiento

El beneficio primario de apalancamiento es que libera su capital, ya que sólo tiene que comprometer una fracción del valor de los valores que le interesan.

Con el apalancamiento puede tomar una posición mucho más grande de lo que pudo con un conglomerado físico directo. Esto significa que puede obtener el máximo de su capital, y quizás invertir en un rango de diferentes valores en lugar de restringirse a uno o dos.

Sin embargo, se debe tener en cuenta que cuando el comercio con un apalancamiento usted renuncia al beneficio de la toma de propiedad (en el caso de las acciones) o entrega (en el caso de los futuros). También es importante recordar que usted podría ser llamado para rebajar más de margen y cubrir sus pérdidas si el mercado va en la dirección equivocada para usted.

¿Quién usa los productos apalancados?

Los inversores y los comerciantes utilizan el apalancamiento para magnificar su exposición a los diferentes mercados. Esto les permite liberar su capital para comprometerse con otras inversiones, extendiendo así una cantidad fija del capital mucho más lejos de lo que sería posible al comprar los valores físicos.

Puede usar el apalancamiento en la mayoría de los mercados, incluyendo acciones, divisas, productos, índices, bonos, ETFs y más. Forex es un mercado especializado de alto apalancamiento, con algunos corredores que ofrecen apalancamiento de 400:1 y hacia ascenso. Naturalmente, hay riesgos involucrados con gran influencia, y se debe tener cuidado para entender completamente los riesgos involucrados.

Las empresas también utilizan el apalancamiento de la misma manera, para invertir en valores que tienen el potencial para devolver un interés relativamente alto. Una estrategia corporativa común es el uso de la deuda para financiar operaciones. Esto se hace porque los negocios sienten que pueden hacer que las devoluciones de estas inversiones estén por encima del coste de los intereses que necesitan para pagar su deuda.